МЕТОДИЧКА ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНК. Деньги кредит банки
 Скачать 1.3 Mb.
| Образовательный портал Как узнать результаты егэ Стихи про летний лагерь 3агадки для детей |
Филогенез – отражает действительное историческое развитие явление, характеризует те конкретные виды товаров, которые в разное время, у разных народов являются посредниками в обмене и подлинные пропорции между ними. Онтогенез – представляет собой исследование развития сущности реальных явлений. Он позволяет вести обобщенное изложение полученных научных результатов от простейших, абстрактных категорий, к сложным категориям. Онтогенез предполагает разные подходы в определении сущности денег: через функции, (здесь раскрытие сущности денег не имеет большого значения – важны функции, которые они выполняют, и роль, которую они играют в современной экономике); и через общие свойства, характеризующие их внутреннее содержание независимо от всего разнообразия форм и видов. В современных условиях филогенетические и онтогенетические подходы не образуют единого целого, придерживаясь либо одной, либо другой концепции ряд исследователей считают их не совместимыми. В действительности оба подхода взаимно дополняют друг друга, и способны сформировать единую непротиворечивую систему научных представлений о сути и формах денег в денежном обращении. Сущность денег как экономической категориизаключается в том, что они служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса. Деньги – один из наиболее важных элементов любой экономической системы, содействующих работе экономики. Если действующая денежная система работает хорошо и слажено, то она вкладывает силу во все стадии процесса производства, в кругооборот доходов и расходов, способствует полному использованию имеющихся производственных мощностей и трудовых ресурсов. Если денежная система работает плохо, то это может стать причиной снижения или резких колебаний уровня производства, занятости, роста цен и снижения доходов населения. Сущность денег характеризуется их участием в:
Кроме того, сущность денег характеризуется тем, что они:
Деньги – это особый товар. Ему присущи такие свойства, которых нет у других товаров, поэтому они играют роль всеобщего эквивалента. 1). Обычный товар – это воплощение потребительской стоимости. Стоимость, или воплощенный в товарах труд, находится в них в скрытом виде, и, чтобы ее обнаружить, необходимо приравнять товар к всеобщему эквиваленту – деньгам. Таким образом, деньги не являются обычным товаром, они выступают в качестве всеобщего и непосредственного воплощения потребительской стоимости. 2). В деньгах, как и в других товарах, заключен конкретный и абстрактный труд. Абстрактный труд заключается в товарах в скрытом виде, и проявляется вследствие приравнивания их к деньгам. Таким образом, деньги – это всеобщее и непосредственное воплощение абстрактного труда (чего нет у других товаров). 3). Произведенные товары лишь при обмене на деньги получают всеобщее признание. Деньги же могут обмениваться друг на друга. Таким образом, деньги обладают свойством всеобщей обмениваемости. 4). Для отдельно взятого производителя его собственный товар служит меновой стоимостью (т.е. способен обмениваться и другой товар), а для других товаропроизводителей - потребительской стоимостью (т.е. способностью удовлетворять свои потребности - например - в пище – хлеб). Однако все товары не могут служить одновременно и меновой и потребительской стоимостями, а деньги совмещают данные свойства. Таким образом, деньги не являются обычным товаром, они выступают в качестве всеобщего и непосредственного воплощения меновой и потребительской стоимости. 5). Если товары производителя обществу не нужны, он не сможет продать их, превратить в деньги, и его частный труд не получит общественного признания. Если же он продаст товар за деньги, значит, его труд нужен обществу. Таким образом, деньги, в товарном хозяйстве служат механизмом стихийного учета общественного труда частных производителей. Деньги – это своеобразный актив общества, то есть нечто, имеющее собственную ценность. Актив любого хозяйствующего субъекта есть принадлежащее собственнику материальное и нематериальное богатство в различных его формах (запасы, сырье, недвижимость, ценные бумаги и т.д.). В данном качестве деньги представляются также экономическим благом, частью богатства в форме наличных и безналичных денежных средств. Кроме того деньги – это высоколиквидный актив, позволяющий без всяких преобразований погашать обязательства. Обычно между ликвидностью и деньгами ставится знак равенства. Деньги, как высоколиквидный актив имеют фиксированную номинальную стоимость и им присуща всеобщность, которая обеспечивается законодательно и доверием населения к деньгам (полезность), и другие свойства денег: стандартизированность (взаимозаменяемость), делимость, транспортабельность, узнаваемость и пригодность для хранения, портативность и защита от подделок. Спрос на деньги. Определены следующие мотивы, определяющие спрос на деньги:
Спрос на деньги формируется под воздействием:
Таким образом, мы рассмотрели специфические особенности денег, которые выделяют их из всей массы товаров. Деньги – это стихийно выделивший особый привилегированный товар, играющий роль всеобщего эквивалента.
Сущность денег также проявляется в их функциях, которые отражают возможности и особенности их использования, а также в роли денег, состоящей в достижении с их помощью определенных результатов. Деньги выступают в качестве:
1) Существуют разные подходы к раскрытию этой функции. Первый подход: Деньги сами имеют внутреннюю стоимость и поэтому представляют ценность, стоимость других товаров, то есть они являются кристаллизацией меновой стоимости всех других товаров. Второй подход: Деньги выступают как некий общий заменитель (счетные деньги) с помощью которого выражается соотношение цен различных товаров. Можно отметить, что современные деньги не измеряют, а соизмеряют стоимость отдельных товаров и услуг. Таким образом, как всеобщий эквивалент деньги определяют стоимость всех товаров через установление их цен, но так как различные товары обладают не одинаковой стоимостью, для их сопоставления необходимо применять масштаб цен. Масштаб цен – это определенное весовое количество денежного металла, принятое в стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех товаров. Однако масштаб цен и мера стоимости - разные понятия. Например: как мера стоимости золото относится к прочим товарам, выражая и измеряя их стоимость. А в качестве масштаба цен единицей измерения выступает определенное количество золота и этими единицами можно измерить любое количество золота. Как мера стоимости деньги функционирует стихийно, масштаб цен устанавливается государством в законодательном порядке. 2). Продажа товара на деньги дает возможность товаропроизводителю покупать другие товары. Процесс товарного обращения можно представить следующим образом: Т – Д – Т, то есть продажа товара (Т – Д) осуществляется для последующей покупки другого товара (Д – Т). В этом процессе деньги выполняют роль посредника в обмене товарами. Товарное обращение с участием денег имеет преимущества по сравнению с обменом товара на товар. Во-первых, не требуется взаимного соответствия потребностей двух обменивающихся товаропроизводителей (несоответствие стоимости товаров). Во-вторых, не требуется совпадения по времени актов купли - продажи товаров (один товар продается в одно время, а другой товар в другое время). В - третьих, не требуется совпадения актов купли – продажи товаров в пространстве (обмен возможен в разных местах). 3). Деньги являются всеобщим воплощением общественного богатства, этим и объясняется стремление к их накоплению. Этому способствует продажа товара (Т-Д), без последующей покупки (Д-Т). Таким образом, деньги вступают в функции образования сокровищ, накоплений и сбережений, когда они временно извлекаются из оборота и оседают в руках товаропроизводителей. Накопление денег - это необходимое условия постоянного развития товарного производства, то есть для покупки сырья, оборудования, для осуществления расширенного воспроизводства товаропроизводитель должен часть прибыли изымать из оборота (накапливать). Этот процесс может осуществляться в банковской форме и в форме наличных денег (тезаврация). 4). К моменту появления на рынке товара какого-то одного товаропроизводителя покупатели могут не иметь наличных денег по разным причинам (не одинаковая продолжительность периодов производства и реализации продукции и др.). Поэтому возникает необходимость купли - продажи товаров в кредит, то есть с отсрочкой платежа. И тогда средством обращения служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обязательства. При погашении этих долговых обязательств деньги и выполняют функцию средства платежа. Данный процесс можно представить следующим образом: О-Т Т-Д Д-О Кроме того, деньги как средство платежа функционируют не только при покупке товара в кредит, но и при погашении денежных суд, внесение арендной платы, уплаты налогов и др. При отсутствии официальных денег (или их неспособности выполнять свои функции) в оборот могут поступать самые разнообразные суррогатные деньги (ценные бумаги – векселя, иностранная валюта, золото, разного рода талоны и другие, которые принимают партнеры по бизнесу). Они не являются законными платежными средствами на территории страны. 5). Развитие международных политических, экономических и культурных связей обусловило функционирование денег на международном рынке. Мировые деньги могут выступать в виде слитков благородных металлов (золото, серебро) и других видов мировых денег. В этой роли деньги функционируют как:
Данная функция денег претерпевает изменения. Золото уже не используется в расчетах между странами. Валюты различных стран мира, такие, как - доллар США, стали функционировать как международное платежное, покупательное и резервное средство. Кроме того, были созданы новые формы мировых денег в виде денежных заменителей, например: СДР (специальные права заимствования), ЭКЮ - это европейская валютная единица, используемая странами европейской валютной системы. С 1 января 1999 года в рамках европейского союза был создан европейский экономический и валютный союз, и введена единая валюта для стран членов этого союза - ЕВРО. Эта валюта призвана заменить национальные валюты в соответствующих странах. Создана европейская система центральных банков во главе с европейским центральным банком, который осуществляет политику единого экономического и валютного союза. Результаты применения и воздействия денег на различные стороны деятельности и развития общества характеризуют их роль. Роль денег проявляется в установлении цены товара, в их использовании в процессе денежного оборота (при выполнении функций средства обращения и средства платежа), в усилении заинтересованности в улучшении работы предприятий (при сопоставлении выручки от реализации продукции с издержками на ее производство и оценке выгодности производства продукции), в экономических взаимоотношениях между странами (при расчетных, кредитных операциях) и др. Деньги как важнейшая экономическая категория связывает всех субъектов рынка в единый воспроизводственный процесс. Выпускаемая продукция принимает форму товара, а между участниками процесса производства и реализации товаров складываются товарно-денежные отношения. На основе денежных потоков в форме финансовых и денежно-кредитных отношений происходит перелив ресурсов, капиталов, достигается макроэкономическое равновесие.
Взгляды на сущность и роль денег в экономике в процессе их эволюции постоянно изменялись. Существовали различные теории денег, определяющие их понятие, однако все они являлись несостоятельными. 1. Металлистическая теория денег Первоначально понимание сущности денег и их роли в экономике склады валось в условиях обращения металлических денег, что выразилось в формиро вании металлистической теории денег. Металлистическая теория денег — это обобщающее название всей совокуп ности взглядов, высказанных в разное время различными исследователями, кото рые отождествляли деньги с драгоценными металлами (золотом и серебром) и рассматривали их как богатство общества. Одним из первых представителей металлистической теории считают французского ученого XIV века Николо Орезме, автора первого систематизированного труда на эту тему — трактата о деньгах. Даль нейшее свое развитие эта теория получила в XVI—XVII веках, в эпоху зарождения капиталистических отношений, и сформировалась окончательно в рамках эконо мического учения меркантилистов, отражающего интересы торговой буржуазии. МЕРКАНТИЛИСТЫ Меркантилизм не является единым учением, а представляет собой сово купность отдельных взглядов, мнений, представлений, высказанных дея телями в сфере торговли, финансов, промышленности в их произведениях. В центре внимания меркантилистов были вопросы обогащения государства посредством развития торговли, а их политика была направлена на обеспе чение чистого притока металлических денег в страну в результате превы шения экспорта над импортом. Эти взгляды развивали в Англии У. Стэффорд (1554—1612), Т. Мэн (1571-1641), Д. Норе (1641-1691), Дж. Чайлд (1630-1690), во Франции -А. Монкретьен (1575-1622), Ж.Б. Кольбер (1618-1683), в Германии - И. Юсти (1717-1771), в Италии - Г. Скаруффи (1519-1584), Ф. Галиани (1728-1787). Меркантилисты признавали товарную сущность денег, усматривая их цен ность в естественных свойствах золота и серебра, и поэтому выступали против порчи монет, часто происходившей в то время. Ранние меркантилисты (до середины XVI в.) ключевой функцией денег считали функцию накопления (образования сокровища). Их главные теорети ческие позиции были основаны на идее активного «денежного баланса», обеспе чивающего изобилие золота и серебра в стране на основе положительного саль до внешней торговли. Их политика заключалась в проведении мероприятий, во-первых, препятствующих оттоку золота и серебра из страны, во-вторых, сти мулирующих приток золота и серебра из-за границы. Ранние меркантилисты обосновывали необходимость регулирующей роли государства и его политику про текционизма. Поздние меркантилисты (со второй половины XVI в. до конца XVII в.) противопоставили идее «денежного баланса» идею «торгового баланса», считая, что в условиях достаточно развитой и регулярной торговли между государствами можно допустить импорт товаров (при условии положительного сальдо) и вывоз денег в целях выгодных торговых сделок. Ключевой функцией денег они считали функцию средства обращения, прежде всего их использование в качестве сред ства международной торговли. Однако отождествление денег с благородными металлами и сведение их цен ности к естественным свойствам золота и серебра привели к искажению оценок сущности и роли денег в экономике и развитию денежного фетишизма. В этих условиях появились критики металлистической теории денег. Одни критики утверждали, что для внутреннего обращения нет необходимости в полно ценных металлических деньгах, их функции могут выполнять бумажные денеж ные знаки. В денежной теории наметились номиналистические тенденции. Другие критики, хотя и оставались на позициях металлизма, высказывали совершенно противоположные взгляды на роль денег в экономике. Первыми критиками меркантилистов стали представители классической школы политической экономии, которые, придерживаясь товарно-металлистической теории денег (металлизма), тем не менее, уже не отождествляли деньги с богатством, а, напротив, считали их, по сути, техническим орудием обмена и выделяли в качестве основной функцию денег как средства обра щения. А. Смит (1723—1790) называл деньги великим колесом обращения, но не более того. Источники богатства общества классики видели в произ водительном труде в сфере материального производства. В центре теорети ческого анализа уже была не сфера обращения, а сфера производства. К. МАРКС О СТОИМОСТНОЙ СУЩНОСТИ ДЕНЕГ На анализе металлического денежного обращения основана марксистская теория денег. К. Маркс (1818 — 1883), однако, объясняет товарную природу денег не естественными свойствами золота и серебра, а их способностью функционировать в качестве всеобщей меновой стоимости. При этом стоимо стная сущность денег обосновывалась с позиций трудовой теории стои мости. Маркс рассматривал деньги как особый товар, стихийно выделив шийся из товарного мира в качестве всеобщего товара-эквивалента. МЕТАЛЛИЗМ Металлизм в теории денег был вполне естественным на протяжении всего XIX века. Хотя в это время во многих странах появляются бумажные день ги и кредитные средства обращения, основой денежных систем (как нацио нальных, так и мировой) продолжает служить металлическое денежное обращение. Во второй половине XIX века немецкие экономисты К. Книс, В. Лексис, А. Лансбург и другие, не отвергая возможности обращения бумажных денежных знаков, выдвинули требование обязательного их размена на металл. Книс рас сматривал в качестве денег не только металлические монеты, но и банкноты эмиссионного банка, имеющие кредитную природу и получившие широкое распро странение в хозяйстве. Признавая банкноты, Книс выступал против неразменных бумажных денег. Принципы металлистической теории денег использовались для обоснования денежных реформ, направленных против инфляции. В истории экономической мысли были попытки обращения к металлисти ческой теории денег и в более поздние периоды представителями других научных школ в других экономических условиях. Крах золотого стандарта, вызванный Первой мировой войной, привел к пересмотру принципиальных положений денеж ной теории, что способствовало, с одной стороны, появлению новых концепций, с другой — обновлению старой концепции. После Первой мировой войны сторонники металлизма, признавая невоз можность восстановления золотомонетного стандарта, выступили за сохранение золотого стандарта в его «урезанной» форме — золотослиткового и золотодевизного стандарта. После Второй мировой войны некоторые экономисты отстаивали идею вос становления золотого стандарта во внутреннем денежном обращении. В 60-е годы XX века французские экономисты А. Тулемон, Ж. Рюэф и М. Дебре, а также английский экономист Р. Харрод выступили с идеей возрождения металлизма (неометаллизм) в международном обороте. Неометаллисты в отличие от пред ставителей старой металлистической теории денег не отрицали функционирова ние денег в форме неразменных бумажных денежных знаков, но стояли за возврат к золотому стандарту со свободным разменом банкнот на золото. Возврат к золотому стандарту Рюэф, например, рассматривал как «драгоценное орудие равновесия и процветания». Сторонники неометаллизма пытались обосновать необходимость вос становления золотого стандарта и после крушения Бреттонвудской валютной системы в 70-х годах XX века. Однако современная практика денежного обра щения показывает, что возврат к золотому стандарту в той или иной форме уже невозможен. Металлистическая теория денег внесла определенный вклад в понимание сущности и роли денег в условиях металлического денежного обращения. Ее принципиальные положения вызывали острые дискуссии, что способствовало преодолению ограниченности металлизма и появлению новых денежных теорий. Со временем на первый план выдвинулась номиналистическая теория денег. 2.Номиналистическая теория денег Номиналистическая теория денег противостоит металлистической теории в трактовке сущности денег, поскольку отрицает товарную природу денег и саму необходимость их внутренней стоимости. Номиналисты рассматри вают деньги как условные знаки и отвергают какую-либо их связь с благо родными металлами. Эти взгляды возникли еще в эпоху Средневековья, когда широкое распро странение получила практика порчи монет с целью получения монетного дохо да. Это привело к тому, что в обращение поступало все больше неполноценных металлических монет. Уже тогда некоторые специалисты утверждали, что день ги — это творение государственной власти и потому государство вправе придавать деньгам «предписанную ценность». В дальнейшем развитие системы кредитных и бумажных денег послужило основанием для острой критики металлистического подхода меркантилистов. Отрицание товарно-металлической сущности денег было обусловлено также стремлением преодолеть границы металлического денежного обращения, постав ленного в зависимость от наличия в стране золота и серебра. В XVIII веке в Англии номиналистические идеи развивали религиозный философ Джордж Беркли (1685—1753) и видный экономист Джеймс Стюарт (1712—1780). Они рассматривали деньги как условную счетную единицу, использу емую для выражения меновых пропорций как идеальный масштаб цен. По их мне нию, и металлические, и бумажные деньги, по сути, просто «счетные знаки», поэто му выступают лишь как «простые названия отношений» (Беркли) или «показатели пропорций» (Стюарт). В начале XX века в связи с крахом золотого стандарта, вызванного Первой мировой войной, номиналистическая теория денег получила дальнейшее разви тие. В условиях широкого распространения бумажно-денежного обращения номи налистические идеи приобретают особую популярность. Как мы уже говорили в предыдущих главах, наиболее ярким представителем номинализма в этот период является немецкий экономист Г. Кнапп (1842— 1926), опубликовавший в 1905 году книгу «Государственная теория денег». Основные положения этой теории сводятся к следующему:
По мнению Г. Кнаппа, деньги являются «хартальным платежным сред ством», их покупательная способность определяется законодательными актами государства. Последователем государственной теории денег Кнаппа стал австрийский экономист Ф. Бендиксен, который выступил с «экономической» версией номина лизма. Он рассматривал деньги как условные знаки ценности, выступающие сви детельством оказания взаимных равноценных услуг членами общества,— «ассиг новки на встречные услуги за оказанные ранее». На этом основании наилучшими, по его выражению, «классическими» деньгами являются неразменные банкноты, а «вся золотая валюта с ее свободной чеканкой стоит под знаком атавизма». РАЗВИТИЕ НОМИНАЛИЗМА в XX веке Государственную теорию денег Кнаппа поддерживал Дж.М. Кейнс (1883-1946), который в своем «Трактате о деньгах» (1930 г.) объявил золотые деньги «пережитком варварства», «пятым колесом телеги» и считал, что все цивилизованные деньги являются хартальными по своей природе. Вытесне ние из обращения золота более «эластичными» бумажными денежными знаками он рассматривал как победу теории Кнаппа. Именно такие деньги, по его мнению, способны обеспечить процветание обществ. В период экономического кризиса 1929—1930 годов номинализм использу ется для теоретического обоснования отхода от золотого стандарта. В XX веке номиналистическая теория денег становится господствующей. Известный американский экономист П. Самуэльсон в своем популярном учебнике «Эко номика» утверждает: «Бумажные деньги олицетворяют сущность денег, их внутреннюю природу. Деньги как деньги, а не как товар нужны не сами по себе, а ради тех вещей, которые на них можно купить... Деньги — это искусственная социальная условность». Проблема сущности денег не является чисто абстрактной, академической проблемой, но тесно связана с проблемами финансовой политики государства. Теоретическое отрицание субстанциональной стоимости денег и критика металлизма первоначально были продиктованы стремлением раздвинуть границы денежного обращения, поставленного в зависимость от наличия в стране золота и серебра. Развитие номиналистических тенденций в теории денег было связано также с расширением эмиссионной деятельности государства. Номиналистическая теория денег по-новому поставила проблему ценности денег как денежных знаков, эмитируемых государством. В этих условиях вопросы регулирования количества денег в обращении выходят на первый план. 3.Количественная теория денег Количественная теория денег — это экономическая доктрина, объясняющая зависимость между количеством денег в обращении, уровнем товарных цен и стоимостью самих денег. Ее суть заключается в утверждении, что количе ство денег в обращении является первопричиной пропорционального изме нения уровня товарных цен и стоимости денег. Это положение сначала при менялось к металлическим деньгам, а затем и к бумажным. В развитие количественной теории денег внесли свой вклад многие изве стные мыслители, оставившие свое собственное видение этих проблем, свои вер сии и выводы, отражающие эволюцию самой теории, насчитывающую более чем 400-летнюю историю. Принято считать, что впервые идею о прямой зависимости уровня товар ных цен от количества драгоценных металлов в стране выдвинул французский мыслитель Жан Воден (1530—1596), который пытался объяснить причину дорого визны товаров в Западной Европе увеличением притока золота и серебра из аме риканских колоний, что, по его мнению, и вызвало «революцию цен». Если рань ше рост цен связывали с порчей монет как главной причиной, то в новых условиях, когда с открытием американских рудников бесконечный поток золота и серебра устремился в Испанию и затем распространился по всей Европе, такое традици онное объяснение уже было недостаточным. В это же время была установлена и обратная зависимость между количе ством денег в обращении и их ценностью. Еще в 1556 году доминиканский священник Наваррус писал о том, что деньги имеют большую ценность в условиях редкости, чем в условиях избытка, «они становятся дороже, когда больше спрос и меньше предложение». Возникновение идей количественной теории денег в XVI веке было естест венной реакцией на изменение экономических условий хозяйствования в странах Европы, вызванного открытием Америки и новых источников богатства в виде драгоценных металлов. Эти идеи в XVII и XVIII веках находят отражение в трудах английских философов Дж. Локка (1632—1704) и Д. Юма (1711—1776), французского фило софа Ш. Монтескье (1689—1755) и других мыслителей. Локк отмечал, что увели чение количества монет в стране вдвое должно привести пропорционально к сни жению их стоимости в два раза. Юм писал, что «стоимость денег определяется их количеством». Количественная теория денег получила свое дальнейшее развитие в трудах представителей классической школы политической экономии. Взгляды Д. Рикардо (1772—1823) носили двойственный характер. Как основоположник трудовой тео рии стоимости он, с одной стороны, признавал, что стоимость металлических денег определяется затратами труда на их производство, с другой стороны, отмечал, что в отдельные периоды стоимость денежной единицы изменяется в зависимости от изменения количества денег. Дж.Ст. Милль показал зависимость стоимости денег от спроса и предложения, проложив путь для развития неоклассической теории ценности. Он писал, что стоимость денег изменяется обратно пропорцио нально количеству денег и подчеркивал его прямое влияние на уровень товарных цен. Как приверженец количественной теории денег, он предупреждал об опасно сти их избыточного предложения. КРИТИКА КОЛИЧЕСТВЕННОЙ ТЕОРИИ ДЕНЕГ К. МАРКСОМ Однако количественная теория денег имела и своих противников. С крити кой ее основных постулатов выступал К. Маркс, отмечая в качестве одного из коренных недостатков этой теории сведение денег только к функции средства обращения при игнорировании их функции как меры стоимости. Он считал, что основная ошибка количественной теории коренится в гипо тезе о том, что товары вступают в процесс обращения без цены, а деньги без стоимости. По его мнению, деньги обладают стоимостью еще до того, как они вступают в обращение, и в зависимости от стоимости денег, с одной стороны, и стоимости товаров, с другой стороны, устанавливаются цены товаров. Другой порок количественной теории денег Маркс видел в ошибочной исходной посылке о том, что в обращение может вступать любое произвольно установленное количество денег. Маркс утверждал, что количество денег в обраще нии определяется действием объективного экономического закона, согласно кото рому в обращение вступает такое количество полноценных денег, какое необ ходимо для обращения. Причинная связь явлений у него выступает в совершенно противоположном виде: «Цены не потому высоки или низки, что в обращении находится большее или меньшее количество денег, и наоборот, в обращении потому находится большее или меньшее количество денег, что цены высоки или низки»1. Еще одной ошибкой количественной теории денег Маркс считал недооцен ку роли денег в функции образования сокровищ, выступающей в качестве стихий ного регулятора металлического денежного обращения. В противовес мнению сторонников этой теории о том, что в обращении может находиться избыточное количество золотых и серебряных монет, которое вызывает их обесценение, Маркс утверждал, что благодаря механизму автоматического регулирования излишняя денежная масса выходит из обращения и оседает в виде сокровища. СПОР МЕЖДУ «ДЕНЕЖНОЙ» И «БАНКОВСКОЙ» ШКОЛАМИ Проблема влияния денежной массы на уровень цен и стоимость самих денег приобрела особую актуальность с развитием денежно-кредитного обраще ния. Если при металлическом денежном обращении действовал механизм прямого влияния, то в условиях распространения кредитных инструментов расчетов (векселей, банкнот, чеков) воздействие денежной массы на цены опосредуется уровнем учетной ставки. Впервые механизм косвенного влия ния денежной массы на уровень цен описал английский экономист Г. Торнтон (1760-1815). С середины XIX века теоретическая проблема влияния денежной массы на уровень цен приобретает характер практической проблемы регулирования денежной эмиссии в условиях распространения кредитных средств платежа (векселей, банкнот, чеков). Вокруг этой проблемы в Англии развернулся спор между двумя школами экономической мысли: «денежной» и «банковской». Сторонники «денежной школы» (лорд Оверстон, Р. Торренс) опасались чрезмерной кредитной экспансии и предлагали осуществлять контроль над эмис сией кредитных инструментов. Путем регламентации размеров банкнотной эмис сии они считали возможным регулировать покупательную способность денег и предотвращать экономические кризисы. Сторонники «банковской» школы (Т. Тук, Дж. Фуллартон) считали, что банкноты выпускаются в порядке кредитования хозяйства в соответствии с потреб ностями экономического оборота и регулярно возвращаются в эмиссионные банки, а значит, их количество регулируется автоматически. Регулирование банкнотной эмиссии осуществляет сама банковская система. Этот спор закончился принятием в 1844 году Акта о банковской хартии (Акта Роберта Пиля), который ограничил размеры не обеспеченных золотом банкнот Банка Англии. Жесткий порядок регулирования денежной массы был установлен и в других европейских странах. Однако победа «денежной школы» оказалась временной, дальнейшее развитие денежной теории и практики больше соответствовало положениям бан ковской школы. ТРАНСАКЦИОННАЯ ВЕРСИЯ КОЛИЧЕСТВЕННОЙ ТЕОРИИ ДЕНЕГ К началу XX века количественная теория денег становится господствующей и выступает важнейшей составной частью неоклассического направ ления политической экономии. Наибольшую популярность получили два ее варианта: трансакционный и кембриджский. Большой вклад в развитие количественной теории денег внес американ ский экономист И. Фишер (1867—1947), опубликовавший в 1911 году книгу «Покупательная сила денег», в которой он представил трансакционную версию этой теории. Суть его подхода заключается в выражении функциональной зави симости факторов, влияющих на покупательную способность денег, с помощью уравнения обмена: MV=PQ. (1) Уравнение обмена представляет собой двоякое выражение суммы товаро обменных сделок (трансакций) за определенный период:
При этом Фишер вводит некоторые допущения: он исключает из рассмотре ния банковские депозиты и чековое обращение, а также устраняет влияние двух факторов: скорости обращения денег (V) и объема реализованных товаров (Q), предполагая их в качестве неизменных величин. Подводя итоги, Фишер делает вывод о том, что «при наличии принятых условий» уровень цен изменяется:
3) обратно пропорционально изменению объема торгового оборота (Q). Первое отношение он считает наиболее важным и выражающим суть количе ственной теории денег. Концепция Фишера подвергалась критике за механистический подход, при котором учитывается лишь функционирование денег в качестве средства обра щения, то есть деньги, переходящие из одних «трансакций» в другие, и не принима ется во внимание целый ряд других факторов, влияющих на рост цен. Устранив из анализа влияние двух факторов: изменения скорости обращения денег (У) и изменения объема торгового оборота (Q),— Фишер выводит лишь одну причин но-следственную связь, а именно изменение объема денежной массы как причины изменения уровня товарных цен. Позже это уравнение стали выражать в другой форме, где показатель общего товарооборота (Q) в средних ценах (Р) был заменен показателем национального дохода (У) с учетом индекса цен (Р): MV = PY.(2) КЕМБРИДЖСКАЯ ШКОЛА В отличие от И. Фишера экономисты кембриджской школы в лице А. Маршалла (1842—1924) и его последователей (А. Пигу, Р.Д. Хоутри, Д.Х. Робертсона и др.) сосредоточили свое внимание не на обращении денег, а на их накоплении у хозяйствующих субъектов, на анализе «реальных кассовых остатков». При этом они использовали методы не макроэконо мического, а микроэкономического анализа, направленного на изучение мотивов поведения хозяйствующих субъектов и факторов, формирующих их спрос на кассовые остатки. Экономисты кембриджской школы преобразовали уравнение Фишера, введя коэффициент k, выражающий долю годового дохода (У), которую хозяй ствующие субъекты предпочитают хранить в денежной форме: M = kPY.(3) Вместо трансакционной версии Фишера, основанной на скорости движе ния денег в товарообменных сделках, была предложена новая концепция скорости обращения денег в доходах, которая отражает процесс превращения кассовой наличности в расходуемые доходы. Коэффициент kкак величина, обратная скорости обращения денег (k= 1/F), выражает отношение между расходами и кассовой наличностью, где V— скорость обращения денег относительно дохода. Этот подход означает, что изменение цен обратно пропорционально скорости, с которой происходит восстановление кассовой наличности после ее уменьшения в результате произведенных расходов. Таким образом, экономисты кембриджской школы разработали две версии количественной теории денег: первая базируется на категории кассовых остатков, вторая — на категории дохода. Кембриджский вариант не нарушает основополагающих принципов количе ственной теории денег, а лишь переносит акцент с технологической стороны эко номических процессов (трансакций) на субъективно-психологическую — мотивы накопления денег, что подчеркивает удобство обладания деньгами, во-первых, как «готовой покупательной силой», во-вторых, как страхового резерва на случай непредвиденных расходов. Во всех версиях сохраняется главный постулат коли чественной теории о зависимости уровня цен от количества денег в обращении. 4.Кейнсианская теория денег Идеи кембриджских экономистов развивал Дж.М. Кейнс, положив их в осно ву своей теории предпочтения ликвидности, в которой выделяются три мотива хранения денег в виде кассовой наличности (спроса на деньги):
Исходя из этого Кейнс утверждал, что общий спрос на деньги для текущих сделок и на непредвиденные расходы (I1) определяется уровнем доходов (У), а спрос на деньги для спекулятивных целей (I2) обратно пропорционален ставке процента (г). Таким образом, функция спроса на деньги (М) в соответствии с тео рией Кейнса имеет следующий вид: М=(У + г). (4) В дальнейшем Кейнс не только выступил с критикой количественной теории денег и полным отрицанием основных ее постулатов, но и разработал принципиаль но новый подход, выразившийся в создании денежной теории производства. В центре его внимания находится уже не проблема размещения ограниченных ресурсов и связанная с этим проблема цен, а вопрос о факторах, определяющих объем производства и занятости. Отправной точкой анализа выступал «совокуп ный спрос», стимулирование которого должно осуществляться путем государ ственного вмешательства с помощью бюджетной (фискальной) и денежно-кредитной политики. При этом преимущество отдается фискальной политике как наиболее эффективному средству, непосредственно влияющему на величину совокупного спроса. Стимулирующая фискальная политика предполагает увели чение государственных расходов и снижение налогов, причем допускает исполь зование денежно-кредитной эмиссии для покрытия возникающего в связи с этим бюджетного дефицита. Небольшие темпы инфляции рассматривались как стиму лирующий фактор. Денежно-кредитной политике отводилась второстепенная роль, и в качестве одного из главных ее инструментов выдвигалось изменение (снижение) процентной ставки с целью стимулирования роста инвестиций. В отличие от классической количественной теории денег в кейнсианской теории спроса на деньги главная роль отводилась норме процента. СОВРЕМЕННЫЙ МОНЕТАРИЗМ С середины 50-х годов XX века наблюдается возрождение интереса к коли чественной теории денег благодаря работам М. Фридмена и его последова телей, представляющих чикагскую школу экономической мысли, которая получила название монетаризма. Современный монетаризм является альтернативным кейнсианскому под ходом и представляет собой усложненный вариант классической монетарной тео рии. Сторонники монетаризма утверждают, что спрос на деньги не является функ цией только ставки процента и дохода, а на него влияет также норма прибыли от всех видов реальных и финансовых активов. В отличие от кейнсианской теории деньги рассматриваются как субститут не только финансовых, но и всех осталь ных видов активов. Монетаристы видят в деньгах и денежной политике важнейший фактор экономического развития и отдают предпочтение денежно-кредитной политике по сравнению с бюджетной. Их главное правило (правило денежной массы) состоит в том, что денежная масса должна расти с постоянной скоростью, при близительно равной скорости увеличения объема производства. Они считают, что для стимулирования производства необходимо в нормальных условиях стремиться к постоянному низкому темпу увеличения денег в обращении на уровне 3—5%. По их мнению, важнее контролировать количество денег в обращении, чем норму процента и объем кредита. В заключение еще раз отметим, что количественная теория денег за свою более чем 400-летнюю историю прошла путь от доктрины, устанавливающей взаимосвязь между величинами, характеризующими состояние денежного обраще ния (денежная масса, уровень товарных цен, скорость обращения денег), до макро экономической теории денежного анализа, направленного на разработку меха низма денежно-кредитного регулирования экономики. Эволюцию количественной теории кратко охарактеризовал М. Блауг: «В пору своего расцвета количественная теория денег перестала быть тем, чем она была когда-то,— теорией, рассматривавшей основные причины изменения ценности, или покупатель ной способности, денег; скорее, она стала теорией о том, как М влияет на совокупный спрос на товары и услуги MV и через MV— на цены Р иуровень производства V». Тесты:
 перейти в каталог файлов | Образовательный портал Как узнать результаты егэ Стихи про летний лагерь 3агадки для детей |